4月下旬A股五大上市险企将集中发布2023年一季报，这将是新保险合同准则之下的首份财报。

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新保险合同准则即《企业会计准则第25号——保险合同》，又被称为“中国版IFRS17”（简称I17），业界对新准则实施的影响已有诸多讨论。可能会有哪些变化？看保险财报时需要注意什么？多家上市险企在3月份的业绩发布会上对此进行了解析。

五大上市险企都将执行

根据规定，“在境内外同时上市的企业”以及“在境外上市并采用国际财务报告准则或企业会计准则编制财务报表的企业”，自2023年1月1日起执行新保险合同准则；其他执行企业会计准则的企业自2026年1月1日起执行。

这意味着，中国人寿、中国人保、中国平安、中国太保、新华保险等A+H股上市保险公司2023年开始实施新准则，与国际同步。非上市保险公司实施日期为2026年，较国际实施日期推后3年。

随着这一中国版IFRS17实施时间的确定，保险公司执行新金融工具准则IFRS9（简称I9）也确定。此前国内上市保险公司中仅中国平安执行I9，今年将是上市险企同步执行I17和I9的首个年份。

“总体来看，I17将有利于增强整个保险行业会计的透明性、一致性和可比性，有利于全球保险业务的健康发展，这也是这个准则研发了20年的原因所在。透明性增加，不同主体之间有很好的可比性，这样更加方便公司及投资者的决策。”中国人保首席财务官周厚杰称。

保险收入更反映实际收入水平，寿险公司收入降幅高于财险

新准则对保险公司财报影响最大的变化之一，是保费收入确认计量的调整，将从此前的保费收入改为保险服务收入。

作为负债经营的金融机构，保险公司一端是保险业务，一端是投资业务。与同为负债类金融机构银行做类比的话，投资业务相当于银行贷款业务，保险业务相当于银行的存款业务，收取的保费中很大部分将来要通过理赔或支付还给客户。

在此前保险合同准则下，保险公司通常在收取保费的当期即全额确认为保费收入，但其中有很大部分收入是“负债”。这相当于，银行将客户存款全部计入营业收入。也因此，长期以来，保险公司的利润表被认为独树一帜，除了因众多精算假设使得经营结果带有模糊性以外，还因为其营业收入与其他行业不可比。

当然，在此前保险合同准则下，保险公司在收取保费当期即全额确认为保费收入的同时，还通过计提准备金来调整对利润的影响，但这仍让保险业的营收存在虚高。同时，保险公司当前收入确认原则下，收入确认的时间跨度为交费期，与公司提供服务的保险合同期限并不匹配。

新保险合同准则要求，保险公司要随着服务的提供确认收入，即将承保相关的收入与公司提供的服务挂钩，在保险合同期限内确认保险服务收入。

此外，新保险合同准则要求公司仅确认与保险服务相关的收入，对于其中的投资成分（投资成分是指在任何情况下，保险公司均需要偿付给保单持有人的金额，可简化理解为保单中的储蓄成分）不应确认。

财政部会计司相关人士此前表示，新准则要求保费收入分期确认并剔除投资成分，将导致保险公司特别是寿险公司的收入出现较大幅度下降，但可以更真实地反映保险公司的实际收入水平。新准则关于保险服务收入确认原则的调整将更真实反映保险公司的经营成果，同时也与银行等其他金融机构确认收入的原则保持一致。

毕马威此前报告分析，当前中国寿险保险市场，产品储蓄成分较高，因此该项调整对行业影响预期较大。财政部于2017年组织的行业测试数据显示，实施新保险合同准则后，同一核算期间，寿险公司的保险服务收入降幅达60%-70%。对于储蓄成分占比较高或承保利润较薄的业务线，下降幅度更为显著。

多位上市险企财务负责人表示，新准则下行业的各个保险公司的保险收入将有所下降，寿险公司保险收入相对于财险公司来说下降更为显著一些。财险由于短期合同较多，保费下降的影响相对较小。

利润操控空间更小，净资产波动增大

财政部会计司有关负责人表示，新保险合同准则实施，有利于抑制保险公司粉饰财务业绩，提高会计信息质量。

原准则下，精算假设调整对未来利润的影响直接计入当期损益，导致个别保险公司为粉饰当期财务业绩不惜虚假调整精算假设。新保险合同准则下，精算假设调整对未来利润的有利影响不允许计入当期损益，而必须在未来提供服务的期间逐步确认，使得保险公司利用调整精算假设来调节当期利润的目的落空，一定程度上抑制了利润操纵行为，有助于提高会计信息质量。

毕马威报告解析了保险公司利润实现模式的变化：

现行保险合同准则下，如果签发日，保险合同为首日亏损，则需在利润表中立即确认；若为首日利得，则旨在满足首日利得不能确认的原则，该部分未实现利润需在保险合同服务期限内基于一定的载体，通过摊销释放为利润。

新保险合同准则下，首日利得不得确认的原则未发生变化，但合同服务边际的后续计量方式发生了变化。即现行保险合同准则下，所有经营经验偏差和假设调整带来的估计变更均在当期立即于利润表中确认。新保险合同准则下，合同服务边际的后续计量采用滚动方式，即与来随着合同服务边际的释放分期于利润表中确认。

整体上，保险业务的利润相较于此前准则更加稳定。

不过，由于资产端同步执行新金融工具准则I9，更多的金融资产被分类为公允价值计量，市场波动会直接造成利润波动的增大。

另外一个值得关注的变化是净资产的波动性或加大。现行保险合同准则下，按照偿二代相关规定，寿险准备金计量采用的折现率假设基准为750天移动平均国债收益率曲线，这在一定程度上可以平抑市场波动。而在新保险合同准则下，准备金计量的折现率假设基础为即期利率，体现公允价值，这会增大准备金计量结果的波动性。

同时作为一项会计政策选择，新保险合同准则允许公司选择将金融风险的变化（主要是折现率假设的变动）对负债的影响计入其他综合收益。因此，新保险合同准则下其他综合收益将同时体现资产端和负债端的影响。

中国太保财务负责人、总精算师张远瀚提到，虽然固收类资产公允价值计量与利率波动方向相反，会抵消一部分准备金波动的影响，但总体还是会使得净资产的波动增大。

“在实施新会计准则I17的时候一定要和I9准则做好互动和平衡工作。”周厚杰表示，2023年是I9和I17两份准则同步实施第一个年度，人保集团将进一步加强资产负债管理，平衡好以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（即TPL）与以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产（即OCI）的关系，促进资产端和负债端的良性互动，努力降低资产端和负债端波动对当期收益和净资产的影响。

新华保险副总裁、首席财务官杨征表示，新准则并不是对旧准则的简单演化，新旧准则在指标口径、经济实质、原理、 路径、确认计量等方面都有实质性变化。对于行业和外界来说都需要逐步适应，经营管理层展现更加适合公司的经营结果，要从前端经营入手，从资产方面、负债方面、资产负债匹配等一系列的经济行动逐渐来调整。

责编：林根

校对：高源